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財務諸表分析とは、会社の「成績表」である決算書（財務三表）の数字を比べて、収益性、安全性、効率性の3つのポイントから会社の健康状態をチェック

財務3票一体理解法　発展編　国貞克則　著　朝日新書

　財務諸表分析とは、会社の「成績表」である決算書（財務三表）の数字を比べて、収益性、安全性、効率性の3つのポイントから会社の健康状態をチェックすることです。  

基本の3つの書類（財務三表）

• 貸借対照表（B/S）：ある瞬間の「財産のバランス」を見るもの
• 損益計算書（P/L）：1年間で「どれだけ利益を出したか」を見るもの
• キャッシュフロー計算書（C/F）：1年間で「現金がどう動いたか」を見るもの  

大切な3つの視点

• 収益性（稼ぐ力）
• 売上高営業利益率：売上のうち、本業でどれだけ利益が残ったか。
• ROE（自己資本利益率）：株主から集めたお金をどれくらい効率よく増やしたか。 
• 安全性（倒産リスク）
• 自己資本比率：返さなくてよい自分のお金が全体のうち何％あるか（高いほど安全）。
• 流動比率：1年以内に返す借金に対して、1年以内に現金化できる資産が十分あるか（100％以上が安心）。
• 効率性（無駄のなさ）
• 総資本回転率：会社のお金を使って、どれだけ効率よく売上を作ったか。  
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 　貸借対照表（B/S）の「純資産の部」は、会社が返済する必要のない「本当の自分のお金」を表す重要なエリアです。

その中でも中心となる「株主資本」の各項目の役割と、お金を株主に配る（配当する）際のルールについて、わかりやすく解説します。

「純資産の部」と「株主資本」の基本構造

純資産の部は、大きく分けると「元手（元本）」と「利益の蓄え」に分かれています。

[純資産の部]

└── Ⅰ. 株主資本

    ├── 1. 資本金 ─────── 株主が最初に出資したお金の「ベース」

    ├── 2. 資本剰余金 ──── 出資金のうち、資本金にしなかった残り（元手の余り）

    │    ├── 資本準備金

    │    └── その他資本剰余金 ──★ここから株主へ配当できる

    └── 3. 利益剰余金 ──── 会社がこれまでに稼いで貯めた利益

         ├── 利益準備金

         └── その他利益剰余金 ──★ここから株主へ配当できる（一般的）

各項目の役割と「配当（分配）」のルール

　会社はお金を自由に株主に配れるわけではありません。会社がすっからかんになって倒産しないよう、法律（会社法）で「配当していいお金」と「守るべきお金」が厳しく決められています。

1. 資本金

• 役割：会社の「看板」となる、最も基礎的な元手です。
• 配当への関係：絶対に配当できません。 会社の安全性を守るためのコアな資金です。

2. 資本剰余金（元手の余り）

株主が出資してくれたお金のうち、あえて「資本金」にしなかった分です。

• 資本準備金：
• 役割：万が一の赤字やトラブルに備えて、元手の一部を「お守り」としてキープしておくものです。
• 配当への関係：配当できません。
• その他資本剰余金：
• 役割：資本準備金以外の元手の余りです。
• 配当への関係：配当（分配）できます。 利益が出ていなくても、このお金を取り崩して株主に配ることが可能です。

3. 利益剰余金（稼いだ利益の蓄え）

会社が創業から現在まで、本業でコツコツ稼いで会社の中に残った「利益の合計」です。

• 利益準備金：
• 役割：稼いだ利益の一部を、法律の強制ルールによって会社に強制貯金させられている「お守り」です。
• 配当への関係：配当できません。
• その他利益剰余金：
• 役割：会社が自由に使える、本当の「純粋な利益の残り」です。
• 配当への関係：配当できます。 一般的な「株主配当」は、ほぼすべてこの口座から支払われます。

最重要：「準備金」が存在する最大の理由

なぜわざわざ「資本準備金」や「利益準備金」という枠を作って、配当できないようにロックするのでしょうか？

それは、「会社にお金を貸している人（銀行や取引先）を守るため」です。

もし会社が稼いだお金や集めた元手をすべて株主に配当（山分け）してしまったら、会社の中は空っぽになり、銀行は貸したお金を回収できなくなってしまいます。
そのため、会社法では以下の「準備金の強制積み立てルール」を設けています。

準備金の積み立てルール（ブレーキ役）

その他資本剰余金やその他利益剰余金から株主に配当を出すとき、会社は「配当額の10分の1」を「準備金（資本準備金または利益準備金）」に強制的に貯金（積立）しなければなりません。

• ストッパー：この積立は無限ではなく、「資本金 × 4分の1」の金額に達するまで続けます。

このように、準備金は「株主にお金を配りすぎて会社が潰れるのを防ぐブレーキ」の役割を果たしているのです。

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